Мои комментарии

Да, я уже понял. Просто у вас на сайте не обозначены минимальные системные требования (по крайней мере, я не нашёл), хотя конечно такие раритеты уже мало где встретишь.

Итого. Установил винду на другой диск, диск отформатирован, поставил XPproSP2, обновил до SP3, установил Framework 1, 3.5sp1, MSVC 2013, антивирь не устанавливал. Всё равно ошибка.
Возможно проблема в процессоре: Celeron Tualatin 1200 под 370 сокет?
Сейчас взял комп на 775-ом сокете, там стоит XP home sp3, Касперский.
Установка пошла без всяких проблем.

Антивирус отключали?

Нет, стоит ESET NOD32 v5

Стабильно такая ошибка возникает или только один раз запустить установку попробовали?

Да, раза три запускал, в том числе и с перезагрузкой.

Установка выполняется пользователем с правами администратора?

Да, пользователь с админскими правами.

Читал, что проблема может быть с доступом к папке "Documents and Settings\All Users\".
Может ли это быть проблемой в случае с вашей программой?
Какие папки стоит проверить на доступ на вкладке "Безопасность"?